• Hacienda emitió bonos por 6,300 millones de dólares para recomprar deuda con vencimientos entre 2027 y 2029
• La operación permitirá reducir en 37% las amortizaciones programadas para los próximos tres años
• La demanda de inversionistas superó en 3.3 veces el monto colocado, según la SHCP
Hacienda lanza operación financiera para mejorar el perfil de la deuda
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) concretó una operación de financiamiento por 6,300 millones de dólares en los mercados internacionales con el objetivo de refinanciar deuda externa de corto plazo y reducir las obligaciones de pago previstas para los próximos años.
La estrategia forma parte del programa de manejo de pasivos del Gobierno federal y busca disminuir los riesgos asociados al refinanciamiento, así como mejorar el calendario de vencimientos de la deuda externa del país.
De acuerdo con Hacienda, la operación permitirá reducir en 37% las amortizaciones programadas para los siguientes tres años sin incrementar el nivel total de endeudamiento.
¿Cómo se estructuró la colocación de bonos?
La operación se integró mediante dos instrumentos financieros:
- Una nueva emisión de bonos por 4,800 millones de dólares, con vencimiento en 2037 y una tasa cupón de 6.25%.
- La reapertura de un bono con vencimiento en 2056 por 1,500 millones de dólares, con una tasa cupón de 6.75%.
Los recursos obtenidos se utilizarán para recomprar anticipadamente bonos de deuda externa que vencen entre 2027 y 2029.
Recompra de deuda para reducir vencimientos cercanos
La dependencia federal explicó que la operación permitirá recomprar la totalidad de los bonos denominados en dólares con vencimiento en 2027 y 2028, además de disminuir compromisos de pago correspondientes a bonos emitidos en euros que vencen en 2029.
Entre los instrumentos considerados para la recompra destacan:
- Un bono por aproximadamente 1,891 millones de dólares con vencimiento en marzo de 2027.
- Un bono por 1,610 millones de dólares con vencimiento en enero de 2028.
- Otro instrumento por 1,188 millones de dólares con vencimiento en febrero de 2028.
- Un bono denominado en euros por 1,182 millones de euros con vencimiento en abril de 2029.
Con ello, el Gobierno busca disminuir las presiones financieras de corto plazo y extender la vida promedio de su portafolio de deuda externa.
Alta demanda de inversionistas internacionales
La colocación registró una fuerte respuesta por parte de los mercados financieros internacionales.
Hacienda informó que la demanda alcanzó 20,693 millones de dólares, equivalente a 3.3 veces el monto finalmente colocado, con la participación de alrededor de 266 inversionistas institucionales de distintas regiones del mundo.
Este nivel de interés fue interpretado por la dependencia como una muestra de confianza de los mercados en la estabilidad macroeconómica y financiera de México.
Hacienda asegura que no aumenta la deuda pública
La SHCP subrayó que la operación no representa nueva deuda para el país, sino un refinanciamiento de obligaciones ya existentes.
Asimismo, indicó que la transacción se realizó dentro de los límites de endeudamiento aprobados por el Congreso para 2026 y forma parte de una estrategia orientada a mantener una administración prudente de las finanzas públicas.
Según la dependencia, además de mejorar el perfil de vencimientos, estas acciones fortalecen la liquidez del Gobierno federal y contribuyen a mantener una curva de rendimientos en dólares que sirva como referencia para otros emisores mexicanos en los mercados internacionales.
